CDI: como funciona um dos indicadores mais atrativos no mercado atualmente

Com a Selic em 13.75% ao ano, títulos atrelados ao Certificado de Depósito Interbancário podem ser uma ótima opção para investidores conservadores que buscam segurança e liquidez imediata na Renda Fixa com rendimento superior à poupança

O CDI – Certificado de Depósito Interbancário é um empréstimo entre instituições financeiras e referencial para o rendimento de investimentos de Renda Fixa, como o CDB, LCI e LCA. Entender o que é e como ele funciona é essencial para começar a investir com inteligência.

Leopoldo Castro, sócio da Braúna Investimentos, explica que nem sempre os bancos terminam o dia no “azul”. Sendo assim, para não encerrar o expediente com saldo negativo, eles fazem empréstimos para cobrir essa diferença. Os valores vêm de outros bancos, que recebem uma taxa por esse tipo de transação, e o CDI indica um valor médio dessas taxas, estando sempre muito próximo ao valor da Selic, utilizada como referência para estes cálculos. Dessa maneira, o Indicador passa a representar uma referência de rendimento satisfatório para um investimento de baixo risco e liquidez imediata.

Como o CDI está sempre bem próximo à Selic, patamares elevados de ambos os indicadores podem indicar uma crise, já que esta é um mecanismo de controle da Inflação. Quanto mais alta a Selic (e por consequência o CDI), mais difícil fica o acesso ao Crédito por Pessoas Físicas e Jurídicas, de forma que a atividade econômica tende a desacelerar.

“Agora, o valor da Selic está em 13.75% ao ano, o CDI no mês está o equivalente anualizado de 13.65% , ou seja, anda muito próximo. Você consegue investir no tesouro Selic ou num fundo DI e receber exatamente esse rendimento, tendo liquidez imediata e baixíssimo risco. Ele rende, no cenário atual, mais de 1% ao mês, significando hoje mais que o dobro  da poupança, além de títulos um pouco mais longos que podem chegar a render entre 110% e 120% dessa taxa”, afirma.

O especialista ressalta que a inflação parece estar sendo controlada após um 2021 e primeiro semestre de 2022 difíceis. Por isso, vale lembrar que a tendência é que a partir do primeiro semestre de 2023, a Selic sofra alguns cortes, , então quem investir em fundos e títulos atrelados ao CDI terá maiores rendimentos agora que num futuro próximo poderão ser um pouco menores.

“Caso as previsões dos principais analistas se confirmem e os juros comecem a cair a partir de 2023, títulos pré-fixados (quando o rendimento é pré-estabelecido e independe de qualquer indicador) garantidos agora passarão a ter uma folga maior em comparação ao CDI, de maneira que hoje são opções atrativas para investidores que acreditam que a Inflação seguirá controlada”, finaliza.

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